Giá NAND và DRAM tăng vọt trong Quý 4/2025: AI và nguồn cung là nguyên nhân

Giá hợp đồng tăng bất thường

Trong Quý 4/2025, các hợp đồng mua NAND và DRAM đã chứng kiến mức tăng giá lên tới 15-20%, điều này khác thường vì thường thì vào Q4 giá linh kiện sẽ giảm hoặc ổn định.

Nguyên nhân từ nhu cầu AI và thiếu hụt nguồn hàng

• Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSPs) đẩy mạnh mua sớm để đáp ứng nhu cầu hạ tầng AI, đặc biệt với NAND 3D có tầng (stack) cao, có tốc độ đọc nhanh và die lớn hơn.

• Một số loại NAND, như sản phẩm tốc độ cao, đã gần như bị mua hết, khiến nguồn cung khan hiếm.

• Đồng thời, có dấu hiệu thiếu hụt nguồn hàng, khiến các công ty sản xuất phải tạm dừng chào giá để điều chỉnh phân bổ hàng hóa.

Tác động lên thị trường bán lẻ & người dùng cuối

• Khi các nhà sản xuất ưu tiên các đơn hàng lớn từ CSPs và các ứng dụng doanh nghiệp, thì người dùng cá nhân có thể sẽ thấy giá bán lẻ cao hơn.

• Những loại DRAM đời cũ hơn hoặc không phổ biến hơn là những chịu áp lực giá lớn nhất do nguồn cung bị chuyển sang sản xuất cho các đơn hàng lớn hơn.

• Các siêu máy chủ (hyperscalers) có thể sẽ chuyển sang dùng SSD QLC sớm hơn dự kiến do ổ HDD “gần online” bị thiếu hụt.

Các dấu hiệu thị trường và dự báo

• Có công ty đã đề xuất tăng giá NAND khoảng 10% trong tháng 9 để đáp ứng áp lực từ thị trường.

• Công ty sản xuất bộ nhớ (flash) thấy rằng các khách hàng đặt trước (pre-orders) cho NAND thế hệ mới (ví dụ NAND V9 của Samsung) đang được đặt rất sớm, vì đặc điểm năng suất cao hơn và chi phí linh kiện ổn hơn.

• Dự kiến rằng trong năm 2026, mức độ thiếu hụt có thể ảnh hưởng tới việc sản xuất SSD QLC cho người dùng. Các đợt giảm giá phổ biến vào cuối năm có thể sẽ ít hơn hoặc ít sâu hơn so với trước.